Фінансово-податкові аспекти планування діяльності компаній: економетричний аналіз

Abstract

Актуальність. Постановка проблеми. Реалії сьогодення, які характеризуються негативними наслідками, спочатку анексією Криму та окупацією переважної частини Луганської та Донецької областей, потім розповсюдження короновірусної інфекції, а тепер й вже відкритим повномасштабним вторгненням військової орди рф на територію суверенної країни, внесли свої корективи щодо функціонування вітчизняних компаній. Це стосується, зокрема, постійних змін у податковому законодавстві, посиленням невизначеності та ризиків, підтримки обороноздатності й продовольчої безпеки країни завдяки донатів, благодійних внесків, сплаті обов’язкових платежів суб’єктами господарювання. Зважаючи на патріотизм та подальшу допомогу бізнесу прямо або опосередковано Збройним силам України в надскладних умовах господарювання, його основна фінансова мета – це отримання прибутку. В цьому контексті виникає питання щодо обґрунтування фінансових планів поточного, тактичного та стратегічного спрямування з врахуванням, зокрема, таких критеріїв як податкове навантаження, фінансова стабільність, рентабельність тощо. Актуальність дослідження полягає в застосуванні методів економетрико-статистичного аналізу щодо визначення впливу окремих фінансово-податкових факторів на обґрунтування планових завдань та прийняття управлінських рішень компаніями харчової промисловості. Метою дослідження є розвиток теоретичних положень та практик у сфері розробки й обґрунтування планових завдань та управління доходами компаніями харчової промисловості, які ґрунтуються на окремих фінансово-податкових аспектах (факторах) таких як фінансова стабільність, податкове навантаження, рентабельність активів тощо. Методологія. В процесі написання статті було побудовано модель множинної регресії управління доходами підприємств харчової промисловості за допомогою методу найменших квадратів і проведено її дослідження на нормальність, мультиколінеарність (метод Феррара-Глобера), автокореляцію (метод Дарбіна-Уотсона) та гетероскедантичність (метод Глейсера). Факторними ознаками виступили показники фінансової стабільності, податкове планування та рентабельності активів. Результати. Дослідження показало, що економетичні методи залишаються потужним інструментарієм щодо розробки та обґрунтування фінансових планів, прогнозів, тактик, стратегій та управлінських рішень в цілому, а також у розрізі оптимізації податкового навантаження, забезпечення фінансової стабільності, підвищення ефективності діяльності компаній в сучасних умовах господарювання. Виявлено взаємозв’язок між фінансовою стабільністю, податковим навантаженням та одного з критеріїв оцінки ефективності діяльності компаній харчової промисловості. Результати проведеного економетричного аналізу на основі статистичної вибірки продемонстрували, що фінансова стабільність компаній харчової промисловості виступає ключовим аспектом управління фінансовими результатами їхньої діяльності. Практичне значення. Результати дослідження можуть бути корисними для фінансових менеджерів та керівників компаній, які прагнуть удосконалити процес планування та розробки фінансових й податкові стратегії в системі забезпечення фінансової стабільності. Запропонований підхід щодо оптимізації податкового навантаження, підвищення фінансової стабільності та досягнення основної мети створення й функціонування компаній може бути інтегрований в практику фінансового менеджменту. Система економетричних методів, які були використані під час проведення дослідження, допоможе компаніям краще адаптуватися до змін у податковому законодавстві, підвищити конкурентоспроможність, зміцнити фінансовий стан та підвищити їх ринкову вартість. Перспективи подальших досліджень полягають в тому, що майбутні дослідження можуть зосередитися на розширені сфери використання економетричних методів в системі управління операційною, фінансовою та інвестиційною діяльністю компаній з врахуванням галузевих аспектів, а також підвищеного рівня невизначеності та ризику в сучасних вітчизняних реаліях. Today's realities, which are characterized by negative consequences, first the annexation of Crimea and the occupation of a large part of the Luhansk and Donetsk regions, then the spread of the coronavirus infection, and now the already open fullscale invasion of the russian military horde on the territory of the sovereign country, have made adjustments to the functioning of domestic companies. This applies, in particular, to constant changes in tax legislation, increased uncertainty and risks, support of the defense capability and food security of the country thanks to donations, charitable contributions and payment of mandatory payments by business entities. Taking into account patriotism and further business assistance directly or indirectly to the Armed Forces of Ukraine in extremely difficult business conditions, its main financial goal is to make a profit. In this context, the question arises as to the justification of financial plans of current, tactical and strategic direction, taking into account, in particular, such criteria as tax burden, financial stability, profitability, etc. The relevance of the research lies in the application of econometric and statistical analysis methods to determine the impact of individual financial and tax factors on the justification of planned tasks and management decision-making by food industry companies. The purpose of the research is the development of theoretical provisions and practices in the field of development and substantiation of planned tasks and revenue management by food industry companies, which are based on certain financial and tax aspects (factors) such as financial stability, tax burden, profitability of assets, etc. In the process of writing the article, a multiple regression model of revenue management of food industry enterprises was built using the method of least squares and its normality, multicollinearity (Ferrara-Glober method), autocorrelation (Durbin-Watson method) and heteroscedasticity (Glaser method) were investigated. Indicators of financial stability, tax planning and profitability of assets acted as factor indicators. The conducted research showed that econometric methods remain a powerful tool for the development and justification of financial plans, forecasts, tactics, strategies and management decisions in general, as well as in terms of optimizing the tax burden, ensuring financial stability, increasing the efficiency of companies in modern business conditions. The relationship between financial stability, tax burden and one of the criteria for evaluating the efficiency of food industry companies was revealed. The results of the conducted econometric analysis based on a statistical sample showed that the financial stability of food industry companies is a key aspect of managing the financial results of their activities. The results of the research can be useful for financial managers and heads of companies who seek to improve the process of planning and development of financial and tax strategies in the system of ensuring financial stability. The proposed approach to optimizing the tax burden, increasing financial stability and achieving the main goal of creating and operating companies can be integrated into the practice of financial management. The system of econometric methods that were used during the research will help companies better adapt to changes in tax legislation, increase competitiveness, strengthen their financial position and increase their market value. The prospects for further research are that future research can focus on expanded areas of use of econometric methods in the management system of operational, financial and investment activities of companies, taking into account industry aspects, as well as the increased level of uncertainty and risk in modern domestic realities.