http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3325 Tue, 21 Apr 2026 23:00:54 GMT 2026-04-21T23:00:54Z http://localhost:8585/jspui/retrieve/2df34929-a433-4d2a-b71e-a4dda0e1385c/m15_4.jpg http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3325 http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3558 Title: Визначення сутності віртуальних активів як чинник формування методологічних підходів до оподаткування їх обороту Authors: Дмитренко, Тетяна Леонідівна Abstract: Актуальність. Постановка проблеми. У відповідь на актуальну потребу держав у впровадженні ефективних заходів для запобігання злочинному та терористичному використанню віртуальних активів законодавчі органи зіткнулися з необхідністю розробки правових підходів до регулювання цього сектора. Це включає оподаткування доходів від операцій з віртуальними активами, аналіз сучасного стану законодавства та визначення перспектив його розвитку з метою створення гармонійної та комплексної системи регулювання. Для подолання глобальних викликів органам влади необхідно вирішити питання обміну інформацією між державними наглядовими органами щодо діяльності ринку віртуальних активів, а також його взаємодії з іншими економічними секторами, фіскальним регулюванням і системою протидії відмиванню коштів і фінансуванню тероризму. Останній аспект є ключовим елементом міжнародних стандартів регулювання криптоіндустрії. Мета статті – дослідити європейські стандарти наглядової діяльності за ринком віртуальних активів, підходи до оподаткування операцій з віртуальними активами відповідно до їхньої сутності та надати пропозиції щодо відповідного національного законодавства й шляхів його адаптації до законодавства ЄС. Методологія. Використано загальнонаукові та спеціальні методи: аналізу, синтезу, групування, опису, порівняння, класифікації, прогнозування та теоретичного узагальнення. Результати дослідження свідчать, що аналіз європейського й національного законодавства щодо обігу віртуальних активів і діяльності на крипторинку підтверджує суттєве випередження його технологічного розвитку порівняно з правовим регулюванням. Тому доцільно зосередити основні ресурси на запобіганні загрозам, пов’язаним із використанням віртуальних активів у злочинній діяльності, зокрема на ухиленні від оподаткування та розмиванні податкової бази. Окрему увагу слід приділити протидії легалізації кримінальних доходів і фінансуванню тероризму, оскільки ці процеси створюють серйозні виклики для економічної безпеки держав, які сприяють розширенню тіньового сектору, скороченню бюджетних надходжень, появі шахрайських схем і зниженню інвестиційної привабливості економіки. Крім того, збільшення державних витрат на боротьбу з фінансово-економічними злочинами вимагає розробки більш ефективних механізмів регулювання та контролю. Перспективи подальших досліджень. Подальші дослідження передбачають дослідження методології оподаткування операцій з віртуальними активами для стратегічного планування розвитку національного ринку віртуальних активів і розробку моделей управління ризиками, які враховують посилення економічної безпеки й інвестиційного потенціалу України. This article is dedicated to the necessity of implementing effective measures to prevent the criminal and terrorist use of virtual assets, as well as to the development of legal approaches by legislative authorities for regulating the virtual asset market. This includes taxation of income from virtual asset transactions, an analysis of the current state of legislation, and the identification of prospects for its development to establish a harmonious and comprehensive regulatory system. To address global challenges, authorities must resolve issues related to information exchange between state supervisory bodies regarding the activities of the virtual asset market, its interaction with other economic sectors, fiscal regulation, and the anti-money laundering and counter-terrorist financing (AML/CTF) system. The latter aspect is a key component of international standards for regulating the crypto industry. The article provides recommendations on general practices and national peculiarities in shaping virtual asset taxation regimes. Overall, tax regulation of virtual asset circulation, both in developed countries and in Ukraine, can help reduce speculative pressure on the crypto market and decrease exchange rate volatility. A well-balanced tax policy can create favorable conditions for the development of nonspeculative virtual currency transactions within national jurisdictions and at the international level. The article substantiates that taxing activities related to virtual assets can serve as an effective tool in combating their use in criminal schemes and money laundering processes. The introduction of tax regulation for virtual asset transactions will not only strengthen the financial security of the state but also lay the foundation for the stable development of the digital economy. Mon, 01 Jan 2024 00:00:00 GMT http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3558 2024-01-01T00:00:00Z http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3554 Title: Strategies for Implementing Fintech Solutions in Public Finance Management Systems Authors: Євдощак, Володимир Іванович / Yevdoshchak, Volodymyr; Максим’юк, Наталія Василівна / Maksymiuk, Nataliya Abstract: Relevance. Problem statement. The relevance of implementing fintech solutions in public financial management systems is due to the modern challenges of digital transformation, the need to increase transparency, efficiency and accountability of management. Financial technologies have significant potential to optimise budget processes, reduce corruption risks and increase fiscal discipline. This is particularly important for Ukraine, which is working on economic stability and effective distribution of international aid in wartime conditions. Aim of the article – to study strategies for implementing fintech solutions in public financial management systems, as well as to identify the main benefits and challenges of digital technologies for public financial management. Methodology. The article uses methods of analysis, synthesis and scientific abstraction, which contributed to an objective and comprehensive study of strategies for implementing fintech solutions in public finance management systems. The application of the analysis method made it possible to carefully consider the main aspects of implementing fintech solutions in public financial systems. The synthesis method made it possible to integrate the data obtained from various sources, identifying the most effective strategies for improving public finance management using fintech. Thanks to the synthesis of theoretical and practical approaches, it was possible to formulate recommendations that substantiate the possibilities for achieving the sustainability of financial systems in the long term. The application of scientific abstraction helped to identify general patterns in the implementation of technologies in financial processes. Results. The article considers the implementation of fintech solutions in public financial management systems. The main strategies and tasks identified for the development of financial technologies in Ukraine were studied, and ways of integrating innovative technologies into state financial institutions were identified. The practical significance of the results is that the recommendations and proposals made in the study are aimed at improving public financial management processes through the introduction of innovative financial technologies, which will contribute to increasing transparency, reducing corruption risks and improving interaction between government agencies and citizens. Prospects for further research include studying the impact of fintech solutions on the stability of public finances and their role in reducing budgetary expenditure. Another important direction is to study the effectiveness of integrating the latest technologies in public financial management. Актуальність упровадження фінтех-рішень у системи управління державними фінансами зумовлена сучасними викликами цифрової трансформації, необхідністю підвищення прозорості, ефективності і підзвітності управління. Фінансові технології мають значний потенціал в оптимізації бюджетних процесів, зменшенні корупційних ризиків і підвищенні фіскальної дисципліни. Це особливо важливо для України, яка працює над економічною стійкістю та ефективним розподілом міжнародної допомоги в умовах війни. Водночас упровадження фінтех-рішень постає перед проблемами, серед яких відсутність чітких стратегій інтеграції інновацій, низький рівень цифрової грамотності й кіберзагрози. Для подолання цих проблем потрібна комплексна стратегія, що враховуватиме національні пріоритети та кращі світові практики. Таким чином, питання впровадження фінтех-рішень є критично важливим для забезпечення прозорого та ефективного фінансового управління. Мета статті – дослідження стратегій упровадження фінтех-рішень у системи управління державними фінансами, а також визначення основних переваг і викликів цифрових технологій для державного управління фінансами. У статті розглянуто впровадження фінтех-рішень у системи управління державними фінансами. Досліджено основні стратегії та завдання, визначені для розвитку фінансових технологій в Україні, а також з’ясовано шляхи інтеграції інноваційних технологій у державні фінансові інституції. Практичне значення отриманих результатів полягає в тому, що рекомендації та пропозиції, викладені в дослідженні, спрямовані на удосконалення процесів управління державними фінансами через упровадження інноваційних фінансових технологій, що сприятиме підвищенню прозорості, зниженню корупційних ризиків і покращенню взаємодії між державними органами й громадянами. Перспективи подальших досліджень передбачають вивчення впливу фінтех-рішень на стабільність державних фінансів та їхню роль у зниженні бюджетних витрат. Важливим напрямом також є дослідження ефективності інтеграції новітніх технологій в управлінні державними фінансами. Mon, 01 Jan 2024 00:00:00 GMT http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3554 2024-01-01T00:00:00Z http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3548 Title: Actuarial Methods for Calculating Insurance Tariffs in the Context of Future Loss Reserves Authors: Скрипник, Микола Євгенович / Skrypnyk, Mykola; Гільдебрант, Катерина Йосипівна / Hildebrant, Kateryna Abstract: Relevance. Problem statement. In up-to-date reality, the shortcomings of existing methods for estimating insurance loss reserves are highly probable, especially regarding the further application of multifactor models for tariff calculation. Therefore, it is necessary to propose an approach to reserving losses for actuarial pricing based on generalized linear models. Furthermore, it is crucial to address the problem of loss reserves distribution, estimated by actuaries using well-known reserving models, by policies or by tariff “cells” in order to build a multifactor net premium model. The aim of the study is to develop theoretical principles and practical applications in the field of the development and justification of actuarial methods for calculating insurance tariffs while considering future loss reserves. Methodology. This study examines the independent normalized loss increments and the Bornhuetter-Ferguson models, which resemble an “averaging” of the expected loss amount estimates. It also explores chain-ladder-based models, the Bühlmann-Straub model, and models based on cross-parameterization of normalized loss increment to improve and apply them practically in insurance tariff determination. Results. The research has shown that actuarial methods remain essential tools in the development and justification of insurance tariffs, as well as in risk mitigation strategies. Based on the findings, a method for estimating late loss reserves using multifactor models that account for the structure of the rated risks has been proposed. The proposed method application allows for a more accurate consideration of individual factors affecting the overall insurance tariff and its net premium component in particular. The results of the analysis based on these models demonstrated that an attempt to assess the quality of the insurance event period, which is taken into account by the chain ladder, Bühlmann-Straub or cross-parameterization models, can also be carried out by adding the event period factor to the set of factors used. Practical significance. The study results can be valuable for analysts and underwriters in insurance companies aiming to improve risk assessment and loss reserve planning, especially when the final loss amount is unknown at the time of reserve formation. The obtained findings will help account for factors influencing loss origination in insured events and enable a more precise construction of a unified tariff model in the future. Prospects for further research involve expanding the use of mathematical and actuarial methods in tariff justification of an insurance company, considering probable risks under conditions of increased uncertainty in the current domestic environment. В реаліях сьогодення досить ймовірним є виникнення недоліків існуючих методів оцінки резервів страхових збитків з погляду подальшого застосування багатофакторних моделей для обчислення тарифу. З цією метою виникає необхідність запропонувати підхід до резервування збитків з метою актуарної тарифікації на основі узагальнених лінійних моделей. Також слід наголосити на проблемі розподілу резерву збитків, оціненого актуаріями з використанням відомих моделей резервування, за полісами або за тарифними «осередками» з метою побудови багатофакторної моделі нетто-тарифу. У статті було розглянуто з метою удосконалення і практичного застосування у визначенні страхового тарифу моделі незалежних нормованих збільшень збитків та модель Борнхюттера-Фергюсона, які схожі на «усереднення» оцінок математичних очікувань розміру збитків, моделі на основі ланцюгових методів, модель Бюльмана-Штрауба, моделі на основі перехресної параметризації нормованого збільшення збитків. Проведене дослідження показало, що актуарні методи залишаються важливим інструментарієм з розробки й обґрунтування страхових тарифів., а також шляхів елімінування ризиків збитків. За результатами проведених досліджень запропоновано метод оцінки резерву пізніх збитків на основі багатофакторних моделей, які враховують структуру ризиків, що тарифікується. Використання запропонованого методу дозволить з більшою ймовірністю враховувати вплив окремих факторів на розмір страхового тарифу в цілому, і його нетто-частині, зокрема. Результати дослідження можуть бути корисними для працівників аналітичних та андеррайтингових підрозділів страхових компаній, які прагнуть удосконалити процес оцінки ризиків та планування обсягів резервування збитків, остаточний розмір яких невідомий на момент, коли необхідно сформувати резерви. Отримані результати дозволять врахувати фактори, які впливають на походження збитків за страховими подіями і точніше побудувати єдину тарифну модель в майбутньому. Перспективи подальших досліджень полягають в тому, щоб в подальшому зосередитись на розширенні сфери використання математичних та актуарних методів при обґрунтуванні тарифів страхової компанії з врахуванням ймовірних ризиків в умовах підвищеного рівня невизначеності в сучасних вітчизняних реаліях. Mon, 01 Jan 2024 00:00:00 GMT http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3548 2024-01-01T00:00:00Z http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3021 Title: The Banking System of Ukraine: Threats and Challenges Under Martial Law Conditions Authors: Маначинська, Юлія Анатоліївна / Manachynska, Yulia; Гільдебрант, Катерина Йосипівна / Hildebrant, Kateryna; Фірчук, Марія Сергіївна / Firchuk-Lukasheva, Maria Abstract: The war creates significant challenges for Ukraine’s banking system, mainly: liquidity risks, increased client insolvency, banking infrastructure destruction, heightened cyber threats, and the need to adapt regulatory policies. Under these conditions, the banking sector must ensure financial stability and support the economy despite macroeconomic uncertainty. The problem lies in identifying key threats and challenges, assessing their impact on the banking system, and developing effective measures to minimize risks. Therefore, the purpose of this article is to comprehensively and thoroughly investigate the main threats and challenges facing Ukraine’s banking system during martial law, assess their impact on the country’s financial stability, and develop recommendations to enhance the banking sector resilience. Methodology. The study implements methods of analysis and synthesis to systematize threats, statistical analysis to evaluate banks financial indicators, comparative analysis to study international experience, and predictive approach to examine future risks. This ensures a comprehensive approach to the problem solving. Results. Conducted scientific research has made it possible to corroborate thoroughly and in detail that Ukraine’s banking system faces key threats such as liquidity risks, borrower insolvency, infrastructure destruction, cyber threats, and regulatory challenges under martial law conditions. It was found that operational measures of the National Bank of Ukraine like liquidity support for banks, regulatory policy adaptation, and the introduction of new risk management mechanisms, contribute to the banking sector stability. At the same time, ensuring further resilience requires the integration of modern technologies and international experience to implement policies for sustainable development in the banking system. Practical significance. The present study results can be used to develop strategies for stabilizing Ukraine’s banking system under martial law conditions. The proposed recommendations aim to enhance banks’ financial resilience, effective risk management as well as regulatory policies adaptation in the context of sustainable financing. This will help maintain confidence in the banking sector and ensure its functioning even under challenging conditions. Prospects for further research. Future research will focus on a detailed analysis of the specific wartime factors impact (infrastructure destruction, changes in the economic environment, population displacement, etc.) on the banking system; exploring aspects of sustainable financing development policies through active ESG criteria implementation in financial services; and studying the integration of the EU Cohesion Policy (including key investment policies) into the overall economic development strategy in the context of the Mario Draghi Report. Війна створює значні виклики для банківської системи України, зокрема: ризики ліквідності, зростання неплатоспроможності клієнтів, руйнування банківської інфраструктури, посилення кіберзагроз і потребу в адаптації регуляторної політики. У цих умовах банківський сектор змушений забезпечувати фінансову стабільність і підтримку економіки, незважаючи на макроекономічну невизначеність. Проблема полягає у визначенні ключових загроз і викликів, оцінці їхнього впливу на банківську систему та задля розробки ефективних заходів з мінімізації ризиків.Стаття надає комплексне та всебічне обґрунтування основних загроз і викликів, що постають перед банківською системою України в умовах воєнного стану, оцінку їхнього впливу на фінансову стабільність країни та розробку рекомендацій щодо підвищення стійкості банківського сектора. У дослідженні використано методи аналізу та синтезу для систематизації загроз, статистичний аналіз для оцінки фінансових показників банків, порівняльний аналіз для вивчення міжнародного досвіду та прогностичний підхід при розгляді майбутніх ризиків. Це забезпечує комплексний підхід до вирішення проблеми. Проведене наукове дослідження дало змогу детально та всебічно обґрунтувати, що в умовах воєнного стану банківська система України стикається з такими ключовими загрозами: ризики ліквідності, неплатоспроможність позичальників, руйнування інфраструктури, кіберзагрози та регуляторні виклики. Встановлено, що оперативні заходи Національного банку України, зокрема: підтримка ліквідності банків, адаптація регуляторної політики та впровадження нових механізмів управління ризиками, сприяють стабільності банківського сектора. Водночас для подальшої стійкості необхідна інтеграція сучасних технологій і міжнародного досвіду задля подальшої реалізації політики щодо розвитку сталого фінансування банківської системи. Результати дослідження можуть бути використані для розробки стратегій стабілізації банківської системи України в умовах воєнного стану. Запропоновані рекомендації спрямовані на підвищення фінансової стійкості банків, ефективне управління ризиками та адаптацію регуляторної політики у контексті сталого фінансування. Це сприятиме збереженню довіри до банківського сектору та забезпеченню його функціонування навіть у складних умовах. Подальші дослідження будуть спрямовані на: поглиблений аналіз впливу конкретних воєнних чинників (руйнування інфраструктури, зміна економічного середовища, переміщення населення тощо) на банківську систему; розкриття аспектів реалізації політики розвитку сталого фінансування шляхом активного впровадження ESG-критеріїв у фінансові послуги; дослідження особливостей інтеграції Політики згуртованості ЄС (зокрема ключової інвестиційної політики) із загальною стратегією економічного розвитку в контексті реалізації Звіту Маріо Драгі. Mon, 01 Jan 2024 00:00:00 GMT http://rps.chtei-knteu.cv.ua:8585/jspui/handle/123456789/3021 2024-01-01T00:00:00Z